康熙末年(许还山)，储君之争愈演愈烈，几乎到了生死存亡的悲惨阶段。诡计多端的四弟胤禛(刘冠雄饰)明白父亲的想法，于是他换掉了陈格旧居新添的男婴(魏宗万饰)，把他当作亲生儿子抚养，给他取名李鸿。李鸿(吴京)逐渐长大，他的许多出色表演受到了他祖父的赞赏。此外，胤禛的一系列环环相扣的花招终于使康熙皇帝在胤禛为雍正帝过关。雍正继位，重刑整顿超纲，对执政党和反对党都造成了极大的震动。他多年来被囚禁的断头台暗杀小组让更有权势的政客们胆战心惊。同时，人们也有神秘的力量来秘密策划各种事件。李鸿渐渐长大了，他遇到了美丽的吕四娘(范冰冰饰)和鱼娘(傅聪饰)，但统治和反对之间汹涌澎湃的斗争把他们推向了永远毁灭的深渊...